基金的NAV(净值)是基金单位份额的价格。净值的计算方法是，将组合中股票、债券或其他有价证券(包括现金)的价值加总，并扣除相关的费用，将余额除以总份额。例如，500,000份额的基金，资产包括九百万的股票和一百万现金，其资产净值应该为20元(不考虑扣除的相关费用)。
为什么单位净值和累计净值的涨幅不同
要想解答这个问题，我们先了解一下这两种基金净值的定义：
单位净值=(基金总资产-基金总负债)/基金总份额
它是指每一个基金份额的净资产价值，也是我们申购赎回时的成交价格，单位净值*持有基金份数就是所持有基金的总价值。
而在基金运作过程中，可能会分红，或者把基金份额进行拆分。比如，一支基金的单位净值是1.5元，每一份基金分红0.1元后，单位净值就变成了了1.4元。或者，不分红，但把每一份基金都拆成三份，那么每一份的基金净值(即单位净值)就变成了0.5元。但这两种情况下，投资人手上的实际价值都应该是1.5元，即基金的单位净值并不能够反映实际的投资收益，所以就有了累计净值的概念。
很明显，如果基金从来没有分红或者拆分份额，那么单位净值和累计净值一样，否则，累计净值应当大于单位净值。并且，对于只发生过分红的基金，两者的差就是历次分红的总额。即：累计净值=单位净值+基金成立后累计单位分红金额。
还是刚刚的例子，只分红的情况下，当下一个交易日单位净值增加0.2元变成1.6元，累计净值也会增加0.2元到1.7元，但由于净值增加的基础不同，两者的涨跌幅自然也会不一样
